Thyholm Private Fælles Vandværk er stiftet 5. maj 1933 under navnet Hvidbjerg Vandværk.
Forsyningsområdet var Hvidbjerg By. Efterfølgende blev forsyningsområdet øget – dels ved udbygning af ledningsnettet og ved at andre vandværker er blevet lagt sammen med Thyholm Vandværk. Det er Floulev Vandværk, Hellerød Vandværk og senest Søndbjerg Serup Strand Vandværk.
Første vandværk blev etableret på Stadion Alle nordlige ende. Senere blev der etableret boringer på den gamle stadion sydlige ende (i dag på grunden hvor børnehaven var). Det nuværende vandværk på Kalkværksvej blev etableret i 1977.
Ved vandværket på Kalkværksvej 4B er der 3 boringer, hvor de to er blevet renoveret i 2014.
Vandværket har i 2014 fået fornyet tilladelse til at pumpe 275.000 m³ op hvert år indtil 2044.
Det samlede tilladelser på Thyholm er 483.000 m³, og der blev i 2013 udpumpet 307.000 m³.
I dag har vandværket ca. 1.250 brugere og ca. 85 km ledningsnet. Der udpumpes ca. 170.000 m³ om året.
Vandværket har senest gennegået en større renovering i 2021/2022.